El pueblo se funda el 13 de marzo de 1824 por el señor Manuel Vélez. Antes de su fundación ya operaba como un hato de producción agrícola. Antes de su fundación Aibonito pertenecía al Partido de Coamo, tercer pueblo fundado en la Isla. En época precolombina ya era habitado por indígenas como lo confirman los siete hallazgos arqueológicos que han sido inventariados por la Oficina Estatal de Conservación Histórica.
Origen del Nombre: Hay varias teorías relacionadas con el nombre. La primera es que se deriva del nombre dado por los indígenas al rio Cuyón que llamaban Jatibonicu, que significaba Rio de la Noche, el segundo que se escogió del nombre de una montana que llamaban Aybonito. Se asegura que sufrió varios cambios pues se le llamo Jatibonico, Aybonito, La Aybonito,laybonito y finalmente Aibonito.
Gentilicio Aiboniteñas-ños
Gognomentos: Jardin de Puerto Rico, Ciudad de las Flores
Origen de los cognomentos Por ser uno de los lugares que mas flores produce en la isla y por el Festival de las Flores que todos los años celebran..
Ubica en la región montañosa de la Cordillera Central con una elevación de 604 metros sobre el nivel del mar*. Tiene una superficie de 81.6 km² – 31.4 millas² dividido en barrios y una zona urbano los barrios son Algarrobo,Asomante,Caonillas, Cuyon, Llanos, Pasto, Plata y Robles y el Pueblo que es zona urbana.
Hidrografía Cinco ríos bañan sus tierras, los ríos Cañas, Bairoa, Caguitas posee un tramo subterráneo, en Sumidero donde están las cuevas. Y una serie de quebradas afluentes a los rios l Rio Grande de Loiza y el Rio Bayamon )
Un pano rectangular color verde, con dos triangulos uno amarillo y otro azul y dentro del triangulo azul, una estrella blanca. Todos los colores y la estrella representan las cualidades de la hospitalidad, amistad, cooperación, fe y honor de toda su gente
Una cruz blanca divide en cuatro cuadrantes el escudo conteniendo los siguientes elementos que describimos en el lado superior izquierdo la figura de la Virgen de la Monserrate, patrona del Pueblo, a la izquierda la figura del taino, nuestro antepasado mas primitivo. En la parte inferior izquierda el cuerno de la abundancia, lo que demuestra la fertilidad de los terrenos de Aguas Buenas, productora de alimentos mientras a la derecha, instrumentos musicales tipicos representando la tradición boricua. En el centro, dentro de un circulo, los ríos que banan a la ciudad. Coronando el escudo esta el jefe o mural con tres torres que heráldicamente significa que es reconocido como un pueblo. Abajo una cinta escrita que lee Municipio de Aguas Buenas Puerto Rico.
